12月19日，在第16屆中國(深圳)國際期貨大會“風險管理與期貨公司轉(zhuǎn)型發(fā)展” 論壇上，中國期貨業(yè)協(xié)會副會長王穎指出，今年我國期貨市場整體表現(xiàn)穩(wěn)中有進，包括成交量、持倉規(guī)模、客戶數(shù)量、客戶權(quán)益在內(nèi)的各項指標均出現(xiàn)了大幅增長，法人客戶數(shù)量和權(quán)益占比也有了較大提升，同時，期貨公司風險管理公司的業(yè)務也在不斷創(chuàng)新、迅速發(fā)展。

截至10月底，有87家風險管理公司設立備案?；钯Q(mào)易方面，今年累計購銷總額達3358億元。場外衍生品業(yè)務方面，今年累計新增名義金額6113億元，其中商品類標的占比79%，金融類標的占比21%;同期，場外持倉名義金額為1419億元，其中商品類標的占比65%，金融類標的占比35%。

王穎提到，隨著我國資本市場不斷改革與發(fā)展，期貨經(jīng)營機構(gòu)必然需要從傳統(tǒng)經(jīng)紀商向集風險管理、資產(chǎn)管理、投資咨詢等功能于一體的衍生品綜合服務商轉(zhuǎn)型。

對于期貨公司如何進一步發(fā)揮公司風險管理的職能，會上新湖期貨股份有限公司董事長馬文勝提到，今年期貨市場擴容速度快的主要原因，是由于產(chǎn)業(yè)鏈價格的波動需要流動性良好的期貨市場提供定價和風險對沖服務。

具體看來，今年已經(jīng)上市的大宗商品中，趨勢漲幅超過30%的品種占64%，春節(jié)期間疫情其間，趨勢跌幅超過30%的占到16%，趨勢跌幅超過20%的占到45%，說明整個商品的波動性非常大。同時今年市場的波動率也非常大，年化波動率超過30%的品種占到15%。

馬文勝分析，期貨經(jīng)營機構(gòu)開始轉(zhuǎn)型至今，已經(jīng)形成了比較完善的服務體系來為企業(yè)提供全方位的風險管理服務。期貨經(jīng)營機構(gòu)多元化的業(yè)務體系，以經(jīng)紀業(yè)務為主業(yè)，疊加咨詢業(yè)務、財富管理業(yè)務、場外期權(quán)、遠期互換、期現(xiàn)業(yè)務、國際業(yè)務。期貨經(jīng)營機構(gòu)從以往的輔助角色轉(zhuǎn)變成當前“因?qū)ο笾埔?rdquo;，形成了為實體企業(yè)綜合風險管理服務的能力。

馬文勝還提到，期貨公司的風險管理業(yè)務潛力較大的同時，風險也并存。因此需要面對兩種主要風險，首先是自于市場的風險。包括倉庫信息、倉單安全性、質(zhì)量、運輸環(huán)節(jié)、資金流轉(zhuǎn)、市場流動性。其次內(nèi)部的風險，包括杠桿的使用比例、基差能否回歸、風險敞口等。

“總之在提供風險管理服務的同時，從市場結(jié)構(gòu)和自身風險兩方面進行風險要素分析，認真做好風險防范工作。從前、中、后臺，結(jié)合公司各個層面，打造適應風險管理服務的期貨經(jīng)營機構(gòu)組織架構(gòu)。”馬文勝提示道。

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